ISS承認其原始分析中的錯誤; 對GNL合併和內部化發布更正報告
紐約, 2023年9月5日 — Global Net Lease, Inc. (NYSE: GNL)(「Global Net Lease」、「GNL」或「本公司」)今天宣佈,它將於2023年9月5日星期二下午2:30舉行電話會議和網絡廣播,討論GNL與The Necessity Retail REIT, Inc. (納斯達克:RTL)(「Necessity Retail REIT」或「RTL」)之間建議合併以及作為建議交易一部分立即將GNL和RTL的現有顧問和物業管理功能內部化的好處和產業邏輯。 本公司還將解答ISS最近的GNL報告及其承認的錯誤和相關的誤述,這些錯誤存在於其對該交易的原始分析中。 ISS的更正報告現在承認,內部化代價實際上在GNL和RTL的聯合代理聲明中所使用的先例內部化交易觀察到的價值範圍內,這用於評估交易的公平性。
公司將歡迎分析師和股東的問題。 建議的合併是實現巨大成功的適當途徑,原因如下:
- 加強公司治理: 加強治理屬性,包括消除股東權利計劃,預計將使GNL與其公開交易的淨租賃REIT同行並駕齊驅。
- 內部化諮詢和物業管理合約: GNL和RTL的外部諮詢和物業管理協議將在建議的交易中內部化。 ISS的報告未能考慮到該交易涉及GNL顧問、GNL物業經理、RTL顧問和RTL物業經理的內部化。
- AFFO增益: 預計該建議交易將改善合併公司的AFFO派息率,並與Q1’23相比,在收購後的首個季度使每股年化AFFO增加9%。
- 增加規模: 合併後的公司預計將創建第三大上市淨租賃REIT,具有全球佈局、增加規模和更平衡的行業敞口。
- 減少槓桿: 由於建議的交易,預計GNL將具有減少的淨債務與年化調整EBITDA,因為它努力隨時間實現投資級評級。
- 整體利益: 擁有增加的規模、減少的槓桿、增加的收益和加強的治理的合併公司,提供了一個機會,可以從交易多頭擴張中受益,因為它與同行並駕齊驅。
ISS承認其GNL報告中的一個關鍵錯誤。 我們敦促股東閱讀ISS上週五晚上10點發布的修訂報告。 經修訂的ISS報告說1,「ISS的公平意見摘要表錯誤地」將GNL和RTL交易的全部現金和股票內部化代價與BMO選定的先例內部化交易分析的結果進行了比較。 實際上,正如ISS所承認的,該代價在BMO所用的先例內部化交易觀察到的價值範圍內。 由於ISS繼續錯誤地將GNL和RTL交易的總內部化代價與GNL將支付的代價進行比較,本公司強烈不同意ISS的分析和建議,並期待與我們的利益相關者直接討論合併和內部化的好處。 GNL和RTL董事會的特別委員會都認為,這項交易符合其各自股東的最佳利益。
董事會建議GNL股東「贊成」GNL特別股東大會上將考慮的每項建議,因為建議合併和內部化具有這些巨大利益和產業邏輯。
電話會議之後是問答環節。 該電話會議將由GNL董事會非執行主席Sue Perrotty和GNL未來聯合首席執行官Michael Weil主持。
投資者可以在GNL網站的投資者部分訪問最近向證券交易委員會提交的演示文稿,鏈接在GNL的網站上。
電話會議和重播的撥號說明概述如下。
電話會議詳情
現場通話
免費電話:1-877-407-0792
國際電話:1-201-689-8263
1 未尋求或獲得引用許可。
對於那些無法收聽現場廣播的人,重播將很快在GNL網站的投資者部分提供,網址為www.globalnetlease.com。
會議重播
美國國內免費電話:1-844-512-2921
國際電話:1-412-317-6671
會議號碼:13741026
關於Global Net Lease, Inc.
Global Net Lease, Inc. 是一家在紐約證券交易所上市的房地產投資信託,專注於收購全球多元化的商業物業組合,重點是涉及美國、西歐和北歐的單租戶、關鍵收入生產淨租賃資產的售後回租交易。
關於The Necessity Retail REIT, Inc.
The Necessity Retail REIT, Inc. 是專注於「美國購物地點」的公開交易房地產投資信託,它收購和管理多元化的必需品零售單租戶和開放式購物中心物業組合。 在美國。
前瞻性聲明
本新聞稿中的聲明如果不是歷史事實,則可能是前瞻性聲明。 這些前瞻性聲明涉及風險和不確定性,可能導致實際結果或事件與重大不同。 此外,「可能」、「將」、「尋求」、「預期」、「相信」、「估計」、「期望」、「計劃」、「意圖」等詞表示前瞻性聲明,儘管並非所有前瞻性聲明都包含這些識別詞。 任何關於投資GNL的未來價值的聲明,包括考慮到RTL與Osmosis Sub I, LLC合併的調整,Osmosis Sub I, LLC將作為存續實體和GNL的全資子公司(「REIT合併」),以及GNL和RTL變成內部管理(「內部化合併」,與REIT合併統稱「建議交易」),如本新聞稿中所述,以及GNL在執行REIT合併和內部化合併方面可能取得的成功,也都是前瞻性陳述。