美國俄勒岡州梅德福, 2023年9月18日 — Lithia & Driveway (紐約證券交易所代碼: LAD,「Lithia」)今天宣佈,該公司計劃與Pinewood Technologies建立戰略合作夥伴關係,並收購Pendragon plc(「Pendragon」)的英國汽車和車隊管理部門。這次收購將完善Lithia在英國市場的佈局,預計將產生超過45億美元的年收入。
交易概覽
關於交易
Lithia與Pendragon已簽署協議,與Pinewood Technologies建立戰略合作夥伴關係,並由Lithia收購Pendragon的英國汽車部門和車隊管理部門。
創新投資
- 作為協議的一部分,持續經營的Pendragon業務,包括Pinewood DMS平台,將以Pinewood Technologies plc(「Pinewood Technologies」)的名義繼續在倫敦證券交易所上市,並將成為純粹的軟件即服務(SaaS)業務,擁有其盈利的Pinewood經銷商管理系統
- Lithia的英國業務將通過在所有地點採用Pinewood技術平台來增強其數字化能力
- 此外,Lithia與Pinewood Technologies將通過合資企業共同開發汽車技術解決方案,以把握北美市場機會
- 最後,Lithia將在交易完成後獲得剩餘Pinewood業務16.7%的所有權
多元化
- 收購Pendragon Vehicle Management(「PVM」)立即為Lithia增加了一個高利潤的車隊管理服務業務
- 這種企業對企業的車隊管理模式將為全球增長奠定基礎
- PVM的經驗豐富的領導團隊將繼續領導該業務,重點放在增長上
擴張
- 該交易強調了Lithia進一步投資不斷發展的英國汽車行業的計劃,為客戶提供全渠道和電子商務選擇,讓客戶可以隨時隨地自由購物
- Pendragon的英國汽車和車隊管理部門與Lithia在2023年3月投資Jardine Motors Group(「JMG」)後現有的英國品牌和地理佈局高度互補;合併後的平台佔新車市場份額3.6%
- 完成後,合併業務將向Lithia英國總裁Neil Williamson報告,他自2023年3月投資JMG以來領導了快速且順利的整合,並在2023年8月新增了梅德斯通和皇家坦布里奇韋爾斯的兩家寶馬經銷商
Bryan DeBoer,Lithia & Driveway總裁兼首席執行官表示:
「與Pinewood Technologies建立戰略合作夥伴關係以及收購Pendragon的英國汽車和車隊管理部門,是實現我們長期增長戰略的一大步。我們對Pinewood的產品具有巨大的潛力感到興奮,並預見我們的戰略合作將進一步擴大這個SaaS業務的全球影響力。此外,擬議的收購與我們現有的Jardine Motors Group英國業務具有高度協同增長機會;提供了PVM的新業務範疇;擴大了我們的品牌和地理佈局,同時有助於進一步加強我們與現有OEM的關係。這筆具有變革意義的交易為LAD提供了關鍵的戰略組成部分,以實現其此前聲稱的每10億美元收入實現2.00美元每股盈利的目標。」
Pendragon PLC首席執行官Bill Berman補充說:
「Pendragon已建立了英國領先的汽車零售業務,其基礎是市場領先的經銷商管理系統、優秀員工的質量、與OEM的長期關係以及為客戶提供優秀的執行能力。Pendragon董事會認為Lithia處於完美的位置,可以在此基礎上取得進步。Pinewood作為獨立公司的推出是一個獨特而激動人心的機會,可以為客戶創建最佳產品,我們可以在全球進行營銷,並為股東創造可觀的價值,在Lithia身上,我們找到了完美的合作夥伴,可以幫助加速Pinewood進軍極具吸引力的北美DMS市場。」
與Pinewood Technologies建立戰略合作夥伴關係和收購Pendragon英國汽車和車隊管理部門的現金對價約為3.5億美元(2.8億英鎊)。完成後,Lithia的估計年化收入將超過380億美元。計劃使用現有資產負債表能力為收購提供資金。高盛公司擔任交易的獨家財務顧問,Latham & Watkins律師事務所擔任法律顧問。
關於Lithia & Driveway (LAD)
Lithia & Driveway(紐約證券交易所代碼:LAD)是全球最大的汽車零售商之一,在整個車輛生命週期中提供廣泛的產品和服務。我們通過全面的實體網點網絡、電子商務平台、自主融資解決方案和其他協同業務,為客戶提供方便快捷的體驗。我們以持續的低風險和盈利增長提供一致性,行業規模巨大且需求旺盛。我們高度多元化和具有競爭力的優勢設計為我們提供了靈活性和規模,以實現我們現代化個人運輸解決方案的願景,無論客戶何時何地以何種方式需要。
來源 Lithia Motors, Inc.